ΝΕΑ

👉Τι είναι το μέρισμα;

Το μέρισμα είναι το χρηματικό ποσό που διανέμεται στους μετόχους μιας εταιρείας και είναι μέρος των κερδών της. Συνήθως, οι εταιρίες που έχουν κερδοφορία, αποφασίζουν να μοιράσουν ένα ποσοστό αυτών των κερδών στους επενδυτές τους (μετόχους), αντί να τα επανεπενδύσουν πλήρως εντός της εταιρίας.

👉 Είδη μερισμάτων:

1. Μετρητά – Οι μέτοχοι λαμβάνουν χρήματα στον τραπεζικό τους λογαριασμό.
2. Μετοχές – Οι μέτοχοι λαμβάνουν νέες μετοχές αντί για χρήματα.
3. Ειδικό μέρισμα – Έκτακτο μέρισμα που δεν δίνεται σε τακτική βάση.
4. Ενδιάμεσο μέρισμα – Μέρισμα που καταβάλλεται εντός του οικονομικού έτους, πριν τον τελικό απολογισμό.

👉Παράγοντες που επηρεάζουν το μέρισμα:

• Η κερδοφορία της εταιρείας
• Η στρατηγική επανεπένδυσης της διοίκησης
• Η φορολογία και οι κανονισμοί της χώρας

---

 

👉Γιατί να επενδύσω σε Μετοχές με μερισματική απόδοση;

Η επένδυση σε μετοχές με μερισματική απόδοση (Dividend Stocks) μπορεί να είναι μια εξαιρετική στρατηγική για τους εξής λόγους:

1. Παθητικό εισόδημα. Οι μετοχές που προσφέρουν μέρισμα παρέχουν ένα εισόδημα στους επενδυτές, ανεξάρτητα από τις διακυμάνσεις της χρηματιστηριακής αγοράς. Αυτό είναι ιδιαίτερα ελκυστικό για επενδυτές που αναζητούν παθητικό εισόδημα.
2. Αντιστάθμιση Κινδύνου & Σταθερότητα. Οι εταιρείες που καταβάλλουν μέρισμα είναι συνήθως ώριμες και σταθερές, με ισχυρά οικονομικά μεγέθη. Αυτό μειώνει τον κίνδυνο σε σχέση με πιο κερδοσκοπικές επενδύσεις σε αναπτυσσόμενες εταιρείες (Growth Stocks).
3. Αποδόσεις Μακροπρόθεσμα (Total Return). Οι επενδυτές όχι μόνο λαμβάνουν μέρισμα, αλλά μπορεί και να επωφελούνται από πιθανές αυξήσεις στην τιμή της μετοχής. Η συνολική απόδοση, κερδών από αύξηση τιμής + μερίσματα (Capital gains + Dividends), μπορεί να είναι μεγάλη μακροπρόθεσμα.
4. Δύναμη του Ανατοκισμού (Compounding Effect). Αν επανεπενδύσεις τα μερίσματα που λαμβάνεις, αγοράζοντας επιπλέον μετοχές, δημιουργείται ένα συσωρευτικό αποτέλεσμα, το οποίο αυξάνει την απόδοση της επένδυσής σου με την πάροδο του χρόνου.
5. Προστασία από τον Πληθωρισμό. Τα μερίσματα συχνά αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου λόγω πληθωρισμού, προσφέροντας μια φυσική αντιστάθμιση στον πληθωρισμό, σε αντίθεση με τις επενδύσεις σταθερών τοκομεριδίων όπως ομόλογα.
6. Σημάδι Υγιών Οικονομικών Μεγεθών. Οι εταιρείες που πληρώνουν σταθερά μέρισμα έχουν συνήθως καλό ιστορικό κερδών και ισχυρό ταμειακό ρεύμα, κάτι που δείχνει οικονομική σταθερότητα και αντοχή σε περιόδους ύφεσης.

👉 Χαρακτηριστικά που πρέπει να προσέξετε:

• Η μερισματική απόδοση δεν είναι εγγυημένη, καθώς οι εταιρείες μπορούν να μειώσουν ή να διακόψουν τα μερίσματα, αν αντιμετωπίσουν οικονομικές δυσκολίες
• Ανάλογα με την χώρα που εδρεύει η εταιρία, το μέρισμα της έχει παρακράτηση φόρου με διάφορους συντελεστές, όπως και με το τι ισχύει για την δική σας φορολογική κατοικία. Άρα πρέπει να ελέγχετε και το φορολογικό κόστος του μερίσματος πριν επενδύσετε.
• Οι αποδόσεις των μετοχών με μερισματικές αποδόσεις, μπορεί να είναι χαμηλότερες από τις αποδόσεις των μετοχών ανάπτυξης (Growth Stocks)

👉Συμπέρασμα

Αν αναζητάς ένα παθητικό εισόδημα, από μετοχές εταιριών και τη δύναμη του ανατοκισμού, οι μετοχές με υγιή μερισματική απόδοση μπορεί να είναι μια εξαιρετική επένδυση.

---

 

👉Πως επιλέγω Μετοχές με μεγάλα μερίσματα;

Για να επιλέξεις μετοχές με υψηλά και αξιόπιστα μερίσματα, πρέπει να αναλύσετε συγκεκριμένους χρηματοοικονομικούς δείκτες και ποιοτικά χαρακτηριστικά.

1. Μερισματική Απόδοση (Dividend Yield)

• Μια απόδοση 2% - 6% θεωρείται υγιής.

Απόδοση πάνω από 8%-10% μπορεί να σημαίνει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη ή ότι το μέρισμα δεν είναι βιώσιμο, χωρίς αυτό να είναι σίγουρο.

2. Payout Ratio (Ποσοστό Διανομής Κερδών)

• 50%-70% είναι ιδανικό: Δείχνει ότι η εταιρεία μοιράζει κέρδη, αλλά κρατά και ρευστότητα.
• Πάνω από 80% σημαίνει πιθανό ρίσκο μείωσης μερισμάτων.
• Πάνω από 100% σημαίνει ότι η εταιρεία πληρώνει μέρισμα χωρίς πραγματικά κέρδη, κάτι μη βιώσιμο.

3. Ιστορικό Μερισμάτων

• Αυξάνει σταθερά τα μερίσματά της.
• Συνέχισε να πληρώνει μέρισμα σε κρίσεις (π.χ. 2008, 2020)

4. Ταμειακές Ροές (Free Cash Flow - FCF)

• Το μέρισμα πρέπει να καλύπτεται από τις ελεύθερες ταμειακές ροές.
• Αν η εταιρεία έχει αρνητικές ταμειακές ροές, μπορεί να δυσκολευτεί να πληρώσει μέρισμα στο μέλλον.

5. Πώς να Αποφύγεις τις Παγίδες των Υψηλών Μερισμάτων

• Απόφυγε μετοχές με εξαιρετικά υψηλό dividend yield (10%+), αν δεν έχουν σταθερά κέρδη.
• Δες την υγεία του ισολογισμού (χρέος, ρευστότητα, μακροχρόνια βιωσιμότητα).
• Διάβασε τις ανακοινώσεις της εταιρείας για πιθανές μειώσεις μερισμάτων.

6. Πλατφόρμες & Εργαλεία για Έρευνα

Μπορείς να βρεις πληροφορίες για μερίσματα σε:

• Yahoo Finance (μετοχή → “Statistics” → “Dividend & Yield”)
• Seeking Alpha (αναλύσεις και μερισματικά δεδομένα) και άλλα...
• και φυσικά στους ισολογισμούς των εταιριών

7. Παράδειγμα Ανάλυσης μιας Μετοχής με Υψηλό Μέρισμα

Ας πούμε ότι εξετάζεις την Realty Income (O), μια εταιρεία REIT (Real Estate Investment Trust)

🔹 Μερισματική απόδοση: 5.5%
🔹 Payout Ratio: 75% (υγιές για REITs)
🔹 Ιστορικό: Αυξάνει μερίσματα για πάνω από 25 χρόνια
🔹 Ταμειακές ροές: Θετικές, καλύπτουν το μέρισμα

➡ Συμπέρασμα: Σταθερή μερισματική μετοχή με χαμηλό ρίσκο μείωσης μερισμάτων.

---

 

👉Δείτε ένα δείγμα των επιλεγμένων Μετοχών με μεγάλες μερισματικές αποδόσεις της HellasFin

Αν σας ενδιαφέρει η επένδυση σε μετοχές εταιριών με μεγάλες μερισματικές αποδόσεις, επικοινωνήστε με έναν Πιστοποιημένο Επενδυτικό Σύμβουλο της HellasFin για να σας παρέχει την λίστα επιλεγμένων μετοχών με μεγάλες μερισματικές αποδόσεις.

---

 

🔎Χρήσιμα άρθρα

💡Πως ανοίγω έναν επενδυτικό λογαριασμό εξαποστάσεως;

💡Πού να Επενδύσετε τα Χρήματά σας; Μαθήματα από την Ιστορία και το Παρόν

💡Πως χτίζω εισόδημα με Ομόλογα και Έντοκα Γραμμάτια

💡Πώς αγοράζω έντοκα γραμμάτια Ελληνικού δημοσίου ή άλλων χωρών, χωρίς όριο ποσού, από την πρωτογενή ή δευτερογενή αγορά

💡Πως αγοράζω ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου;

💡Passive ή Active Επένδυση;

💡Γιατί χρειάζομαι έναν ανεξάρτητο και πιστοποιημένο επενδυτικό σύμβουλο;

 

Αποποίηση Ευθύνης

Το παρόν άρθρο παρέχεται αποκλειστικά για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστά επενδυτική συμβουλή, προσφορά ή προτροπή για αγορά ή πώληση οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού προϊόντος. Οι αποδόσεις του παρελθόντος δεν εγγυώνται μελλοντικά αποτελέσματα. Οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Συνιστάται η συμβουλή εξειδικευμένων επαγγελματιών πριν από οποιαδήποτε επενδυτική απόφαση.