ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ
ΜΕ ΓΝΩΜΟΝΑ ΤΟΥΣ ΣΤΟΧΟΥΣ, ΤΟ ΧΡΟΝΙΚΟ ΟΡΙΖΟΝΤΑ ΤΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ ΚΑΙ ΤΗΝ ΑΝΟΧΗ ΣΤΟ ΡΙΣΚΟ.
ΜΕ ΓΝΩΜΟΝΑ ΤΟΥΣ ΣΤΟΧΟΥΣ, ΤΟ ΧΡΟΝΙΚΟ ΟΡΙΖΟΝΤΑ ΤΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΗΣ ΚΑΙ ΤΗΝ ΑΝΟΧΗ ΣΤΟ ΡΙΣΚΟ.
ΣΥΛΛΟΓΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ
Για την ορθή συμπλήρωση του ερωτηματολογίου, ο Επενδυτής παρέχει στην εταιρεία πληροφορίες σχετικά με :
- τη χρηματοοικονομική του κατάσταση
- την επενδυτική του εμπειρία και γνώση
- τους επενδυτικούς του στόχους
- τον χρονικό ορίζοντα της επένδυσης
- το επίπεδο ρίσκου που είναι διατεθειμένος να αναλάβει
- τη συμπεριφορά του στο ρίσκο.
ΒΑΣΕΙ ΤΟΥ ΕΡΩΤΗΜΑΤΟΛΟΓΙΟΥ ΚΑΘΟΡΙΖΕΤΑΙ ΤΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΠΡΟΦΙΛ
Βάσει των πληροφοριών που έχουν συλλεχθεί κατά τη συμπλήρωση του ερωτηματολογίου και με τη χρήση ειδικού εργαλείου αξιολόγησης, καθορίζεται το επενδυτικό προφίλ.
ΠΡΟΣΔΙΟΡΙΖΕΤΑΙ Η ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ
Μετά τον προσδιορισμό του επενδυτικoύ προφίλ και σε συνεργασία με τον Επενδυτή, προσδιορίζεται η επενδυτική στρατηγική του χαρτοφυλακίου.
Η ΑΞΙΑ ΚΑΙ Η ΧΡΗΣΗ ΤΟΥ ASSET ALLOCATION
Το κλειδί για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου είναι η βέλτιστη κατανομή του κεφαλαίου, στις διάφορες επενδυτικές κατηγορίες, όπως προϊόντα σταθερού εισοδήματος, προϊόντα κεφαλαιακής ανάπτυξης, εναλλακτικά προϊόντα, καταθέσεις και μέσα χρηματαγοράς.
Στόχος της κατανομής κεφαλαίων είναι η μεγιστοποίηση της απόδοσης και ταυτόχρονα η ελαχιστοποίηση του κινδύνου.
Κάθε επενδυτής έχει το δικό του Asset Allocation ανάλογα με το επενδυτικό του προφίλ, τις εξελίξεις και τις συνθήκες των αγορών.
"MATCHING CLIENTS WITH SUITABLE PRODUCTS" - MiFID II
Σε κάθε Επενδυτή αντιστοιχούν τα κατάλληλα προϊόντα. Η Επενδυτική Επιτροπή επιλέγει τα χρηματοπιστωτικά μέσα (Αμοιβαία Κεφάλαια-Mutual Funds, Διαπραγματεύσιμα Αμοιβαία Κεφάλαια-ETF’s, Ομόλογα, Μετοχές) και αξιολογεί τα χαρακτηριστικά τους, αντιστοιχώντας τα με το προφίλ του Επενδυτή.
Κατατάσσονται ανάλογα με :
- την κατηγορία του Επενδυτή (Ιδιώτης, Επαγγελματίας)
- τη γνώση και εμπειρία του
- το σκοπό που εξυπηρετούν ( Εισόδημα - Κεφαλαιακή Ανάπτυξη )
- τον επενδυτικό ορίζοντα του προϊόντος
- το νόμισμα αναφοράς
- την κατηγοριοποίηση κινδύνου του προϊόντος ( Μεταβλητότητα )
- την πιστοληπτική αξιολόγηση
- τη ληκτότητα, για μεμονωμένα ομόλογα
- την κατηγοριοποίηση κατά MSCI (Developed/Emerging/Frontier) για ομόλογα και μετοχές
ΣΤΑΔΙΟ ΔΙΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ
Μετά τον προσδιορισμό του προφίλ, της στρατηγικής του χαρτοφυλακίου και των κατάλληλων επενδυτικών προϊόντων, ακολουθεί η διαμόρφωση του χαρτοφυλακίου.
Με κύριο γνώμονα την απαρέγκλιτη τήρηση των συμβατικών ορίων, επιλέγονται οι τίτλοι μέσα από την λίστα των κατάλληλων χρηματοπιστωτικών προϊόντων του Επενδυτή και τοποθετούνται σταδιακά στο χαρτοφυλάκιο σύμφωνα με τα ποσοστά που έχει ορίσει το Asset Allocation.
ΠΑΡΑΚΟΛΟΥΘΗΣΗ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ
Η επενδυτική διαδικασία είναι δυναμική και το χαρτοφυλάκιο παρακολουθείται συστηματικά, σύμφωνα με τις οδηγίες της Επενδυτικής Επιτροπής.
Κατά τη διάρκεια των επενδύσεων και ανάλογα με τις εξελίξεις στις αγορές, ενδέχεται να εμφανιστούν επενδυτικοί κίνδυνοι. Εάν απαιτείται, το χαρτοφυλάκιο προσαρμόζεται αναλόγως ώστε να ελαχιστοποιηθούν οι πιθανοί κίνδυνοι.
Εξετάζονται επίσης πιθανές αλλαγές στην στρατηγική ή στην κατανομή των επενδύσεων ( Asset allocation ).
ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ, ΑΝΑΔΙΑΜΟΡΦΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ
Σε τακτική βάση αξιολογούνται τα αποτελέσματα του χαρτοφυλακίου και οι συνολικές αποδόσεις. Στη συνέχεια γίνεται σύγκριση με την απόδοση του δείκτη αναφοράς κι έτσι αξιολογείται η υπεραπόδοση ή μη του χαρτοφυλακίου.
Ανάλογα με τις τρέχουσες συνθήκες των αγορών και σύμφωνα με τις επιθυμίες του Επενδυτή, εξετάζονται και προτείνονται διορθωτικές κινήσεις εφόσον απαιτούνται, για να αναδιαμορφωθεί κατάλληλα το χαρτοφυλάκιο.
ΤΑΚΤΙΚΗ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ ΤΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ
Η τακτική ενημέρωση για την εκτέλεση των εντολών, την κατάρτιση των συναλλαγών αλλά και την κατάσταση του επενδυτικού χαρτοφυλακίου, υλοποιείται με την αποστολή των παραστατικών και των εκθέσεων χαρτοφυλακίου μέσω ηλεκτρονικής ενημέρωσης και απευθείας συναντήσεων με τους επενδυτικούς συμβούλους και διαχειριστές της εταιρίας. Ο επενδυτής επιπλέον λαμβάνει πακέτο ενημέρωσης για τις εξελίξεις στις αγορές.
Οι συχνές συναντήσεις με τους Επενδυτές δίνουν την ευκαιρία να ενημερώνονται για την πορεία του χαρτοφυλακίου, για το αποτέλεσμα της αξιολόγησης και αποφασίζονται για τυχόν προτάσεις αναδιάρθρωσης.
