ΚΑΘΕ ΕΠΕΝΔΥΤΗΣ ΕΙΝΑΙ ΔΙΑΦΟΡΕΤΙΚΟΣ
Κάθε άνθρωπος είναι διαφορετικός. Έτσι και στην επένδυση χρημάτων, ένας επενδυτής αποφασίζει και συμπεριφέρεται διαφορετικά από έναν άλλο, ως αποτέλεσμα των δικών του ιδιαίτερων χαρακτηριστικών, όπως η χρηματοοικονομική του κατάσταση, η επενδυτική του εμπειρία και γνώση, η ανοχή στο ρίσκο, ο χρονικός ορίζοντα της επένδυσης, ο στόχος της επένδυσης και πολλά ακόμη στοιχεία, που όλα μαζί προσδιορίζουν το επενδυτικό προφίλ και κατ’ επέκταση τα κατάλληλα επενδυτικά προϊόντα για αυτόν. Όλα αυτά συνθέτουν τελικά, ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που είναι κατάλληλα δομημένο για αυτόν, το Tailor Made Χαρτοφυλάκιο.
ΕΡΩΤΗΜΑΤΟΛΟΓΙΟ
Η συμπλήρωση του επενδυτικού ερωτηματολογίου, είναι το πρώτο βήμα και βασικό εργαλείο διερεύνησης πληροφοριών, ώστε να εντοπιστούν τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά του επενδυτή. Η συλλογή των κατάλληλων πληροφοριών έχει σκοπό την καλύτερη από πλευράς μας κατανόηση του και τον προσδιορισμό του επενδυτικού του προφίλ.
ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΙ & ΕΙΔΙΚΟΙ ΟΡΟΙ
Ο κάθε επενδυτής μπορεί να θέσει συγκεκριμένες οδηγίες για τη διαχείριση των επενδύσεών του, όρια και περιορισμούς. Περιορισμούς όσον αφορά π.χ. την επένδυση σε συγκεκριμένες κατηγορίες χρηματοπιστωτικών, όπως σε μετοχές ή ομόλογα, και όρια στη χρήση αυτών, στοιχεία τα οποία συμπληρώνει σε ειδική ενότητα στη σύμβαση διαχείρισης χαρτοφυλακίου.
ΛΙΣΤΑ ΚΑΤΑΛΛΗΛΩΝ ΠΡΟΪΌΝΤΩΝ - ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΠΡΟΦΙΛ
Μετά τη συλλογή των πληροφοριών και των ειδικών όρων και περιορισμών, προσδιορίζεται το επενδυτικό προφίλ του επενδυτή και εφαρμόζεται η διαδικασία της καταλληλότητας. Δημιουργείται η λίστα των κατάλληλων χρηματοπιστωτικών μέσων για το συγκεκριμένο επενδυτή. Η λίστα των προϊόντων όπου τα χαρακτηριστικά τους, αρμόζουν στα χαρακτηριστικά του επενδυτή. Από αυτή τη λίστα, επιλέγονται οι τίτλοι που θα δομήσουν το χαρτοφυλάκιο.
ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ
Ο σχεδιασμός του πως θα κατανεμηθούν οι τίτλοι και σε ποιες κατηγορίες, π.χ. ομόλογα, μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια, μετρητά και άλλα, ονομάζεται κατανομή χαρτοφυλακίου. Είναι ουσιαστικά η βασική ενέργεια πάνω στην οποία θα τοποθετήσουμε τα προϊόντα που θα επιλέξουμε από την λίστα καταλληλότητας του επενδυτή.
ΔΟΜΗΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ
Αφού δημιουργήθηκε η λίστα των κατάλληλων επενδυτικών προϊόντων του επενδυτή, ορίστηκαν οι ειδικοί όροι-περιορισμοί, σχεδιάζεται η κατανομή του χαρτοφυλακίου, επιλέγονται οι τίτλοι που θα δομήσουν το χαρτοφυλάκιο από τη λίστα καταλληλότητας και τοποθετούνται σταδιακά ανάλογα με τις εξελίξεις στις αγορές. Το αποτέλεσμα είναι η δημιουργία ενός εξατομικευμένου (Tailor Made) Χαρτοφυλακίου, "κομμένου και ραμμένου" για το συγκεκριμένο επενδυτή.
